文|凯风

后疫情时代，谁在领跑？

01

谁在挑起全国经济大梁？

这是2023年上半年各大省份GDP数据：

从省域经济来看，广东江苏仍旧强者恒强，山东浙江你追我赶，四川湖北表现抢眼，东北地区终于开始反弹。

从实际GDP增速来看，上海、海南、西藏、吉林遥遥领先，部分中西部省份不及预期，远远跑输大盘。

今年以来，口罩不再是宏观经济的困扰，全民拼经济成了自上而下的共识，刺激经济的政策更是一轮接过一轮。

然而，国际大环境仍然存在巨大的不确定性，外有欧美国家衰退风险上升导致的外贸冲击，内有预期转向之下的消费不足，经济强劲反弹还需要一定时间。

值得一提的是，房地产仍未迎来强劲反弹，对投资和消费都形成一定拖累，因此过度依赖房地产的省份也备受影响。

因此，为了扭转预期、重塑增长动能，一系列利好政策正在纷至沓来。

日前召开的重要会议提出，首次提出了“适应我国房地产市场供求关系发生重大变化的新形势”，为楼市松绑潮拉开了序幕。（参阅《重要会议再提房地产，非常时期非常信号》

与此同时，“积极推动超大特大城市城中村改造”被列入日程，虽然与七八年前的棚改货币化难以同日而语，但政策效应不容低估。（参阅《21个超大特大城市，被委以重任》）

而对民营经济的呵护，更是甚于以往，而“稳就业”更是被提高到“战略高度”通盘考虑，“活跃资本市场”更是传达了鲜明信号。

02

关于上半年经济，有三个变化值得注意。

第一个变化，湖北反超福建，而上海反超北京，重回半年度全国经济第一大市。

去年上半年，由于众所周知的因素，上海经济一度负增长，北京半年度GDP以3亿元的微弱优势，罕见超过上海。

但这一局面并未持续太久，上海在当年就完成反超，今年上半年进一步扩大了领先优势。

京沪谁是中国经济第一大市，这一话题可谓经久不衰，但两城定位不同、产业结构有别、发展动能存在差异，谁能最终胜出，仍然存在悬念。

第二个变化，江苏拿下了GDP增量第一省。

今年上半年，长三角整体经济增速领跑全国，其中江苏增长6.6%，名义增量3556亿元，赶超了广东。

一个不容忽视的影响是低基数效应。

去年同期，受到口罩等超预期因素冲击的不只是上海，而是整个长三角地区，去年同期江苏经济增速仅为1.6%。

另一方面，江苏发展相对均衡，而广东粤东西北成了短板，但这也为其未来经济增长打开巨大空间。

根据《最新百强县》一文分析，广东只有1个百强县，而江苏多达20多个，做大县域就成了广东的当务之急。

对此，广东开始大力推动“百县千镇万村高质量发展工程”，重塑县域增长动能，一旦粤东西北走强，广东经济还能再上一个台阶。

第三个变化，能源大省终于告别了狂飙时代，动辄两位数的经济增速不复存在。

过去几年，受到全球通胀、供应链受阻、地缘冲突以及国际博弈的影响，全球大宗商品价格一路暴涨。

这种局面，带动山西、内蒙古、新疆、宁夏、甘肃等西部资源型省份GDP的狂飙突进。

今年以来，全球通胀趋于见顶，国际供应链基本恢复正常，煤炭、石油、天然气等大宗商品价格出现回落，能源大省经济增速也随之回落。

03

为何很多省份名义GDP增速，低于实际GDP增速？

长期以来，各大省份GDP名义增速普遍高于实际增速，但在今年，超过一半省份名义增速开始跑输实际增速，而西部资源型省份悬殊更为明显。

数据显示，2023年上半年，山西、内蒙古实际增速分别为4.7%、7.3%，但名义增速仅为1%、4.8%，分别相差3.7个、2.5个百分点。

与之对比，2021年和2022年，山西的名义增速分别高达28%、13.5%，内蒙古分别为18.2%、12.%。

为何会出现这种现象？

我们常说的经济增长，一部分是来自价格的增长，另一部分是来自实际生产的增长，前者不可持续，后者更契合现实。

衡量GDP增长也有两大指标，一个是以现价计算的名义增速，另一个是扣除价格、通胀因素之后的实际增速。

在大国经济中，通胀现象更为常见，保持适当的通胀，也是经济健康发展的标志，更成为几乎所有国家的政策目标。

我国也是如此。长期以来，温和通胀的存在，导致各大省份名义GDP增速一直高于实际GDP增速。

在一些特殊年份，比如地缘冲突之下的能源价格暴涨之际，工业价格（PPI）暴涨，进而带动资源型省份GDP狂飙突进。

前几年山西、内蒙古的GDP位次晋级，就得益于此。

举个简单例子就明白，假设某地全部GDP都来自煤炭，某年煤炭价格上涨100%，而煤炭产量上涨10%，那么名义增速超过100%，而实际增速仅为10%。

然而，这一局面在今年开始逆转。

究其原因，全球通胀不可持续，部分地区出现通缩的势头，工业价格下滑，一些省份名义GDP增长不及预期。

山西、内蒙古实际增速之所以大幅跑输名义增速，原因是工业价格大幅走低。

数据显示，2023年上半年，山西全省PPI同比下降6.9％，内蒙古同比下降7.7%。

显然，大宗商品价格不可能一直暴涨，通胀也不会长期持续。

这也充分说明，靠价格上涨得来的经济增长难以维持，最终仍要回归到产业本身。

各省市产业竞争力究竟如何，谁在新产业上已有一争之地，答案就在《中国城市大变局》一书。

04

外贸，正在成为影响区域经济的新变量之一。

地缘冲突仍未消停，大国博弈依旧如火如荼，全球产业大转移仍在持续，加之发达国家经济衰退风险日益高涨，全球主要外贸大国无一不受到冲击。

今年上半年，我国外贸出口总额达11.46万亿元，同比增长3.7％，虽然较一季度有所走低，但仍然保持正增长。

到了不同省份，由于产业结构、贸易对象、出口产品大相径庭，所受的冲击也呈现出明显差异。

在各大省份中，出口增速最猛的当属新疆、广西、黑龙江，都达到了40%以上的高增速。

不难发现，这些省份都有一个共同点，都是边疆省份，拥有众多外贸口岸。

同时，这些省份，也是地缘变局的受益者，新疆与中亚，广西与东盟，黑龙江与俄罗斯，在新的国际形势下，外贸一路狂飙。

当然，这些省份外贸体量较小，难以真正对冲经济大省出口遭受的冲击。

与之对比，江苏、福建、重庆等外贸大省，出口出现了不同程度的下滑，重庆甚至大降13.5%。

究其原因，今年以来，由于全球需求衰退，加上国际竞争日益白热化，消费电子、纺织鞋服、家具等产品面临较大出口压力。

江苏以计算机、电子元件、纺织服装为主要出口商品，重庆以笔记本电脑为最大出口品，福建则是纺织鞋服的最大生产基地，几地受到的影响可想而知。

而作为中国外贸第一大省，广东同样以机电产品出口为主，为何扛住了下行压力？

数据显示，2023年上半年广东出口总额首次突破2.5万亿元，同比增长3.6%，再创历史同期新高。

一方面，民营企业发挥着扛鼎之力。

今年上半年，广东民营企业进出口2.3万亿元，增长5.7%，外贸占比提升4个百分点至60.2%。

另一方面，作为新动能的 “新三样”，成了出口的最大亮点。

广东电动载人汽车、锂电池、太阳能电池等“新三样”出口分别增长7倍、27.7%、57%。

这背后，广东作为新能源汽车第一大省的地位日益稳固。（参阅《大洗牌！新能源汽车第一城，又易主了》）

2022年广东新能源汽车产量就已高达130万辆，今年以来一直保持高速增长，有望突破200万辆。

其中，以深圳比亚迪、广州广汽埃安、广州小鹏为代表的龙头企业，正在构筑起一个新的万亿级新能源汽车产业矩阵。

当然，外贸变局仍在持续，沿海大省谁能顶住压力，逆流而上，值得关注。